中國(guó)資本市場(chǎng)有利條件正在逐步增加

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林16日表示，去年以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)密切跟蹤國(guó)際金融危機(jī)形勢(shì)的變化，嚴(yán)密檢測(cè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地減輕了金融危機(jī)對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的不利影響。一年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體呈現(xiàn)出啟穩(wěn)向好勢(shì)頭，資本市場(chǎng)內(nèi)外部環(huán)境逐步改善，各項(xiàng)改革和監(jiān)管措施的正面效應(yīng)逐漸明顯，市場(chǎng)運(yùn)行中的積極因素不斷增多，穩(wěn)定健康發(fā)展的態(tài)勢(shì)日趨明顯。當(dāng)前，受國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)等諸多方面的影響，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的任務(wù)仍然復(fù)雜而艱巨。

　　尚福林是在“證券公司合規(guī)管理座談會(huì)”上作出上述表示的。

　　他說(shuō)，去年10月份以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，進(jìn)一步深化對(duì)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的認(rèn)識(shí)，按照黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，不斷提高以改革促發(fā)展的能力，著力深化改革創(chuàng)新，著力完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，著力加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，有效維護(hù)了資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板建設(shè)步伐，推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)展，豐富期貨品種，多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)實(shí)現(xiàn)重大突破。有序?qū)嵤┬鹿砂l(fā)行體制改革，平穩(wěn)重啟新股發(fā)行工作，加強(qiáng)上市公司并購(gòu)重組監(jiān)管和制度建設(shè)，市場(chǎng)體制機(jī)制改革不斷深化。完善證券公司分類監(jiān)管，推動(dòng)證券公司健全合規(guī)管理和風(fēng)控機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)基金公司投資管理人員職業(yè)行為的監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力穩(wěn)步提升。推動(dòng)《刑法》的修改完善，依法嚴(yán)懲操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易行為，加大力度整治利用網(wǎng)絡(luò)等媒體開展的非法證券活動(dòng)，監(jiān)管和法治環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。密切跟蹤國(guó)際金融危機(jī)形勢(shì)的變化，嚴(yán)密檢測(cè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地減輕了金融危機(jī)對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的不利影響。

　　尚福林進(jìn)一步指出，一年來(lái)，在國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)一攬子計(jì)劃的帶動(dòng)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體呈現(xiàn)出啟穩(wěn)向好勢(shì)頭，資本市場(chǎng)內(nèi)外部環(huán)境逐步改善，各項(xiàng)改革和監(jiān)管措施的正面效應(yīng)逐漸明顯，市場(chǎng)運(yùn)行中的積極因素不斷增多，穩(wěn)定健康發(fā)展的態(tài)勢(shì)日趨明顯：

　　一是資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)性更加密切。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)成為決定市場(chǎng)走勢(shì)的主要因素，市場(chǎng)運(yùn)行情況與宏觀經(jīng)濟(jì)基本面契合度不斷提高。

　　二是市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制逐步健全并發(fā)揮作用。新股定價(jià)市場(chǎng)化程度明顯提高，創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)機(jī)制正在形成，以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資本約束機(jī)制逐步強(qiáng)化，市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)能力有所增強(qiáng)。

　　三是對(duì)基礎(chǔ)性制度改革的預(yù)期日益改善。由于準(zhǔn)備工作充分、方案設(shè)計(jì)合理、輿論引導(dǎo)有效，創(chuàng)業(yè)板建設(shè)、新股發(fā)行等重要改革獲得市場(chǎng)廣泛認(rèn)同，在規(guī)則出臺(tái)和實(shí)施過(guò)程中，市場(chǎng)表現(xiàn)總體平衡。

　　四是市場(chǎng)主體規(guī)范發(fā)展的態(tài)勢(shì)基本形成。上市公司經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)中有升，今年一二季度業(yè)績(jī)環(huán)比明顯提高。經(jīng)過(guò)綜合治理，證券行業(yè)規(guī)范運(yùn)作水平顯著提升，財(cái)務(wù)狀況總體穩(wěn)健，經(jīng)受住了市場(chǎng)深幅調(diào)整的考驗(yàn)。

　　五是資本市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展出現(xiàn)新契機(jī)。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)影響力和吸引力的增強(qiáng)，一些境外公司希望在中國(guó)上市，一些國(guó)內(nèi)企業(yè)也希望通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)走出去戰(zhàn)略，為繼續(xù)深入推進(jìn)資本市場(chǎng)國(guó)際化、提高我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力帶來(lái)了重要的發(fā)展契機(jī)。

　　與此同時(shí)，尚福林也指出，當(dāng)前，受國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)等諸多方面的影響，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的任務(wù)仍然復(fù)雜而艱巨。

　　一是國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)仍不確定。二是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升勢(shì)頭尚不穩(wěn)定。三是我國(guó)資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力有待提高。

　　不過(guò)，他同時(shí)也表示，盡管我們面臨不少困難和壓力，但綜合來(lái)看，我國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的有利條件正在逐步增加，積極因素也正在不斷積累。

　　會(huì)上，尚福林同時(shí)指出，證券公司合規(guī)管理制度是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度的重要組成部分。證券公司要想生存和發(fā)展，必須始終堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，必須高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制。要有效防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，真正實(shí)現(xiàn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，必須建立實(shí)施合規(guī)管理制度，健全完善內(nèi)部控制機(jī)制。今年，要將推動(dòng)行業(yè)健全完善合規(guī)管理機(jī)制作為工作重點(diǎn)，并將合規(guī)管理納入了證券公司分類評(píng)價(jià)的范圍。

　　他說(shuō)，目前證券公司合規(guī)管理制度建設(shè)已經(jīng)取得了初步成效：合規(guī)管理的基本框架已經(jīng)形成；合規(guī)管理的各項(xiàng)工作循序啟動(dòng)；合規(guī)理念初步樹立，合規(guī)意識(shí)明顯增強(qiáng)。此外，相當(dāng)一批公司在內(nèi)部管理機(jī)制與組織體系建設(shè)、合規(guī)管理的工具和方法創(chuàng)新等方面，探索出了一些有益的經(jīng)驗(yàn)，形成了適應(yīng)公司實(shí)際的有效措施和特色做法。

　　尚福林指出，合規(guī)管理是證券公司拓展創(chuàng)新空間，持續(xù)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的必要保障；是提升證券公司綜合素質(zhì)，增強(qiáng)證券行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在需要；是提高客戶服務(wù)質(zhì)量，保護(hù)投資者利益的必然要求；是維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的首要手段。

　　與此同時(shí)，尚福林還提出，當(dāng)前和今后，證券公司要著力抓好六個(gè)方面的合規(guī)工作：一是強(qiáng)化對(duì)營(yíng)銷行為，特別是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷行為的合規(guī)管理；二是以創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理為新起點(diǎn)，切實(shí)提高對(duì)客戶行為的合規(guī)管理水平；三是妥善處理客戶投訴，高度重視媒體報(bào)道，通過(guò)處理客戶投訴和媒體報(bào)道反映的問(wèn)題促進(jìn)合規(guī)管理；四是建立健全信息隔離墻制度，防范利益沖突；五是加強(qiáng)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，防范業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新中的違規(guī)行為；六是完善合規(guī)管理措施，確保投資銀行業(yè)務(wù)合規(guī)開展。